Nella notte dei tempi, Thor ha spezzato la spada assetata di sangue. Ora però gli elfi hanno bisogno di quell'arma nella loro guerra contro i troll. Solo Skafloc, rapito e allevato dagli elfi, può farla riparare dal gigante Bolverk. Ma prima dovrà affrontare Valgard, il suo sostituto mezzosangue, deciso a vendicarsi sul bambino che ha preso il suo posto tra il popolo di Faerie.